Innehåll
- Vår rekommendation
- Jämförelse: ledande tjänster för aktier och fonder
- Vad du lär dig i den här guiden
- Aktier och fonder förklarat – från grunden
- Vad innebär aktier och fonder – och vad innebär de inte?
- Vad kostar det att investera i aktier och fonder?
- Så väljer du rätt tjänst och upplägg
- Vanliga frågor
- Sammanfattning
Annonsinformation: Vi kan få ersättning om du öppnar konto eller tecknar en tjänst via länkarna på den här sidan.
En aktie är en ägarandel i ett enskilt bolag. En fond är en gemensam korg med många värdepapper, till exempel aktier eller räntepapper, som förvaltas av ett fondbolag.
Skillnaden handlar om tre saker. Risk: en enskild aktie kan falla kraftigt eller förlora hela sitt värde, medan en fond sprider pengarna över många innehav men ändå följer marknaden ned vid en börsnedgång. Tid: aktier kräver att du själv väljer och följer bolag, medan fonder kan skötas med ett regelbundet sparande. Avgifter: fonder har en löpande förvaltningsavgift, som för breda globala indexfonder oftast ligger mellan 0,11% och 0,35% per år, medan aktier har courtage per affär.
Kapitalet kan minska i värde oavsett vilket alternativ du väljer.
Jämförelse: ledande tjänster för aktier och fonder
Aktier och fonder köps via en nätmäklare, en bank eller en fondrobot. Tabellen visar sex tjänster för långsiktigt sparande, med produkter och kundbetyg från Trustpilot.
| Tjänst | Produkter | Kundbetyg (Trustpilot) | Passar särskilt | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Avanza | Aktier, fonder, ISK, tjänstepension, bolån | 4.6/5 (5 500+ omdömen) | Dig som vill ha både aktier och ett stort fondutbud på en plattform | Se erbjudande |
| Nordnet | Aktier, fonder, ISK, månadssparande, Shareville | 4.4/5 (4 200+ omdömen) | Aktieintresserade som vill handla i Norden och inspireras av andra på Shareville | Se erbjudande |
| Levler | Aktier, fonder, ISK | 4.2/5 (600+ omdömen) | Prismedvetna fondsparare, med 25% rabatt på fondavgifter | Se erbjudande |
| Aktieinvest | Sparboxar, andelshandel, utdelningsaktier, ISK | 4.1/5 (450+ omdömen) | Månadssparare som vill bygga en aktieportfölj i belopp i stället för hela aktier | Se erbjudande |
| Lysa | Automatisk fondrobot, ISK, hållbart sparande | 4.8/5 (3 800+ omdömen) | Dig som vill att fonder väljs och ombalanseras åt dig | Se erbjudande |
| Opti | Appbaserad fondrobot, ISK, råvaru- och obligationsfonder | 4.6/5 (1 900+ omdömen) | Mobilfokuserade sparare som vill ha en bredare portfölj inklusive råvaror, till en något högre avgift | Se erbjudande |
Lysa och Opti är fondrobotar där portföljen sätts ihop åt dig, och hos Lysa finns ingen möjlighet att handla enskilda aktier. Vill du handla enskilda aktier är en nätmäklare som Avanza, Nordnet eller Levler det naturliga valet. Kundbetyg speglar upplevd service och inte hur investeringar utvecklas, och värdet på sparandet kan både öka och minska hos samtliga tjänster.
Vad du lär dig i den här guiden
Den här guiden går igenom:
- vad en aktie och en fond är och hur de skiljer sig åt
- hur risk och riskspridning fungerar i de två tillgångsslagen
- hur stor tidsinsats och kunskap som krävs
- vilka avgifter som tillkommer och hur du jämför dem
- hur en grundläggande fördelning mellan aktier och fonder kan se ut
Du kan titta på utbudet hos Avanza, som har 4.6/5 på Trustpilot, medan du läser.
Aktier och fonder förklarat – från grunden
Aktier: ägarandelar i enskilda bolag
Med en aktie äger du en liten del av ett bolag. Går bolaget bra kan kursen stiga och du kan få utdelning, men går det dåligt kan aktien falla, och om bolaget går i konkurs kan hela insatsen i just det bolaget gå förlorad.
Du väljer själv vilka bolag du äger, vilket innebär att du också behöver följa dem. Kostnaden är normalt courtage per affär, inte en löpande förvaltningsavgift.
Fonder: många innehav i en gemensam korg
En fond samlar pengar från många sparare och placerar dem i flera värdepapper. En aktiefond äger bolag, en räntefond äger räntepapper och en blandfond kombinerar båda. En indexfond följer ett index och äger i princip hela det den följer, medan en aktivt förvaltad fond försöker välja ut vinnare.
Spridningen finns inbyggd, men du betalar en löpande förvaltningsavgift och fondens värde kan ändå falla med marknaden. I fondens faktablad (KID) finns en riskskala från 1 till 7 som bygger på hur mycket värdet har svängt historiskt. Skalan mäter svängningar, inte sannolikheten att förlora allt, och breda globala aktiefonder hamnar oftast på 5 eller 6.
Risk, tid och avgifter: de tre stora skillnaderna
- Risk: Bolagsrisken, att ett enskilt bolag går dåligt, kan i stor utsträckning spridas bort med många innehav. Marknadsrisken, att hela börsen faller, finns kvar oavsett. En studie av 25 967 aktier under 1926 till 2016, som RikaTillsammans sammanfattar, visade att drygt 4% av aktierna (1 092 stycken) stod för hela värdetillväxten jämfört med en ränteplacering med mycket låg risk. Det är en förklaring till varför många föredrar spridning, men historiska resultat är ingen garanti för framtiden.
- Tid: Aktier kräver att du analyserar och följer bolag löpande. En fond kan skötas med ett automatiskt månadssparande, men du behöver fortfarande välja fond och då titta på avgift, spridning och risknivå.
- Avgifter: Fonder tar en procentavgift varje år oavsett om du handlar eller inte. Aktier har courtage vid varje köp och försäljning. Vilket som blir billigast beror på hur ofta och hur mycket du handlar.
Både aktier och fonder köps via en nätmäklare eller bank, och utbud och avgifter skiljer sig mellan leverantörerna. Det är därför värt att jämföra innan du väljer.
Vad innebär aktier och fonder – och vad innebär de inte?
Flera missförstånd gör att sparare förväntar sig fel sak av aktier och fonder. Tabellen reder ut de vanligaste.
| Scenario | Stämmer? | Notering |
|---|---|---|
| Du kan äga både aktier och fonder samtidigt | Inget hindrar att sparandet består av båda. Nätmäklare som Avanza och Nordnet erbjuder både aktier och fonder, och ett vanligt upplägg är en bred fondkärna med ett mindre inslag av eget val. | |
| En fond innebär ingen risk eftersom den sprider pengarna | Spridningen minskar risken att ett enskilt bolag drar ned hela sparandet, men marknadsrisken finns kvar. Smala fonder, till exempel branschfonder, är dessutom mer koncentrerade. | |
| Några få aktier ger samma spridning som en bred fond | En bred global indexfond kan äga mellan 800 och 8 000 bolag. Med några få aktier är bolagsrisken betydligt högre. | |
| Aktier har inga kostnader, bara fonder har det | Aktier har ingen förvaltningsavgift, men courtage tillkommer per affär och varierar mellan nätmäklare och affärsstorlekar. | |
| Man behöver stora belopp för att börja investera | Månadssparande går att starta från 100 kr hos i stort sett alla aktörer. Lysa tar emot 100 kr som engångsinsättning, medan Opti kräver 200 kr. Hos Avanza och Nordnet kan många fonder köpas från mellan 50 och 100 kr. | |
| Insättningsgarantin gäller även aktier och fonder | Insättningsgarantin gäller likvida pengar på konto, upp till 1 050 000 kr. Pengar som är investerade i aktier och fonder omfattas inte. | |
| En fond med många stjärnor eller bra resultat förra året fortsätter vara bäst | Fondbetyg och historisk avkastning säger ingenting om framtida avkastning. | |
| Att äga flera fonder ger alltid mer spridning | Flera globalfonder kan äga samma stora bolag, så överlappningen kan vara stor. |
Oavsett tillgångsslag gäller att värdet kan både öka och minska. Pengar som du behöver inom kort tid hör hemma på ett bankkonto, inte i aktier eller fonder. Läs alltid villkoren hos tjänsteleverantören innan du öppnar konto.
Se Avanzas fullständiga villkor
Vad kostar det att investera i aktier och fonder?
Kostnaden tas ut på två olika sätt. Fonder har en löpande avgift som en procentsats av fondens värde, och den dras direkt i fonden så att du aldrig får en faktura. Aktier har courtage per affär, vilket gör att handelsfrekvens och affärsstorlek avgör totalkostnaden.
| Segment | Avgiftsnivå | Kommentar | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Aktiehandel via nätmäklare | Avgiftsfri handel upp till 50 000 kr hos Avanza | Courtaget kan bli högre vid storskalig utlandshandel än hos internationella lågprisaktörer | Se avgifter hos Avanza |
| Breda globala indexfonder | De flesta mellan 0,11% och 0,35% per år | Spann i en sammanställning för 2026 hos flera banker och nätmäklare. Som riktmärke för privat sparande anges en fondavgift under 0,4% | |
| Fondrobot hos Lysa | Ca 0,3% till 0,4% totalt per år | Urval, ombalansering och månadssparande sköts åt dig, men inga enskilda aktier | Se Lysas erbjudande |
| Fondrobot hos Opti | Ca 0,7% till 0,8% totalt per år | Inkluderar råvaror för bredare riskspridning, till en något högre totalavgift | Se Optis erbjudande |
Räkneexempel: avgiftens storlek på 100 000 kr under ett år
Antaganden: kapitalet är 100 000 kr under hela året och värdet ändras inte (en förenkling). Avgiftssatserna är hämtade från tabellen ovan.
- Breda indexfonder: 0,11% blir 110 kr och 0,35% blir 350 kr per år
- Lysa: 0,3% till 0,4% blir 300 kr till 400 kr per år
- Opti: 0,7% till 0,8% blir 700 kr till 800 kr per år
Beloppen visar vad avgiften kostar, inte vad sparandet kan ge. Den verkliga kostnaden varierar med fondens värde.
Så här påverkas kostnaden:
- Fondavgiften: en procentsats av fondens värde som dras löpande.
- Courtage: en avgift per affär som beror på nätmäklare, courtageklass och affärens storlek.
- Utlandshandel: courtaget kan bli högre vid storskalig handel på utländska börser. Det gäller bland annat Avanza jämfört med internationella lågprisaktörer.
- Handelsfrekvens och sparform: fler affärer ger fler courtageavgifter. Hos Aktieinvest blir fasta avgifter per affär något högre om du inte sparar regelbundet via sparbox, och Nordnet har gratis månadssparande i indexfonder.
- Tjänstens typ: en fondrobot tar en samlad avgift för urval, ombalansering och månadssparande, medan du som väljer fonder själv betalar fondavgiften direkt.
- Kontotyp och skatt: skatten beror på om du sparar på ISK, i en kapitalförsäkring eller i en värdepappersdepå. Aktuella regler och belopp finns hos Skatteverket.
Avgiften väger tungt vid fondval. SPIVA, som S&P har publicerat i över 20 år, visar att de flesta aktivt förvaltade fonder underpresterat sina jämförelseindex, och att tendensen i regel ökar ju längre mätperioden är. Det är historiska mätningar och ingen garanti för framtiden. Hos Avanza är aktiehandeln avgiftsfri upp till 50 000 kr, vilket gör det enkelt att räkna på kostnaden för dina första affärer.
Så väljer du rätt tjänst och upplägg
Följ stegen i ordning:
- Ordna grunden. Betala av dyra konsumtionslån och bygg en buffert som klarar oförutsedda utgifter innan du börjar investera.
- Bestäm din sparhorisont. Som tumregel bör pengar du behöver inom 0 till 3 år ligga på ett bankkonto med insättningsgaranti. Behövs pengarna om 4 till 9 år används ofta en kombination av bankkonto och investeringar, och pengar som kan ligga i 10 år eller mer är de som oftast investeras i aktier och fonder. Det finns ingen garanti att värdet återhämtar sig efter en nedgång.
- Bestäm hur stora svängningar du tål. Fundera på vad du skulle göra om värdet föll kraftigt, både ekonomiskt och känslomässigt. Riskskalan 1 till 7 i fondens KID ger en fingervisning om hur mycket en fond har svängt.
- Välj hur mycket tid du vill lägga. Vill du följa bolag och fatta egna beslut passar enskilda aktier. Vill du ha låg tidsinsats passar fonder eller en fondrobot.
- Jämför avgifter och utbud. Titta på courtage, fondavgift, kostnader vid utlandshandel och vilka kontotyper som erbjuds, med samma förutsättningar för alla alternativ.
- Starta ett regelbundet sparande. Ett automatiskt månadssparande sprider köpen över flera tillfällen, och flera tjänster tillåter månadssparande från 100 kr.
- Följ upp med jämna mellanrum. Impulsbeslut, till exempel panikförsäljningar vid nedgångar, är en vanlig fallgrop. Kontrollera sparandet vid planerade tillfällen i stället för efter varje börsrörelse.
Exempel på hur en balanserad fördelning kan se ut
Många sparguider beskriver ett upplägg med en bred kärna av fonder och en liten del eget val. RikaTillsammans modell för ett sparande helt i aktieinnehav föreslår som exempel 70% till 100% i en bred global aktieindexfond, upp till 20% i en svensk aktieindexfond och upp till 10% i eget val, till exempel en tillväxtmarknadsfond eller enskilda aktier för den som tycker om att välja själv.
Det är ett publicerat exempel och inte en rekommendation för just dig. Det passar bara långsiktigt sparande där du kan tåla stora svängningar, och det egna valet innebär högre bolagsrisk än fonderna. Ju närmare pengarna ska användas, desto mindre risk bör de normalt utsättas för.
Vill du kombinera en fondkärna med ett eget inslag av aktier finns båda hos Avanza, där aktiehandeln är avgiftsfri upp till 50 000 kr.
Vanliga frågor
Kan jag äga både aktier och fonder?
Ja, inget hindrar att sparandet består av båda. Nätmäklare som Avanza och Nordnet erbjuder aktier, fonder och ISK på samma plattform, och ett vanligt upplägg är en bred fondkärna med ett mindre inslag av egna aktier. Vilka konton som kan kombineras, och vad det kostar, bör du kontrollera hos leverantören innan du öppnar konto.
Vilket är säkrast, aktier eller fonder?
Inget av dem är fritt från risk, och värdet kan minska i båda. En fond sprider pengarna över många innehav och minskar därmed bolagsrisken, men marknadsrisken finns kvar. Riskskalan i fondens KID går från 1 till 7. Breda globala aktiefonder hamnar oftast på 5 eller 6, medan branschfonder, småbolagsfonder och tillväxtmarknadsfonder ofta får 7. En enskild aktie saknar sådan skala men kan falla mycket kraftigt. Pengar som behövs inom 0 till 3 år hör hemma på ett bankkonto med insättningsgaranti.
Hur mycket pengar behöver jag för att börja?
Mycket mindre än många tror. Ett månadssparande går att starta från 100 kr hos i stort sett alla aktörer, och hos Avanza och Nordnet kan många fonder köpas från mellan 50 och 100 kr. Hos Aktieinvest kan du köpa andelar av aktier, så beloppet behöver inte räcka till en hel aktie. Lysa tar emot 100 kr både som månadssparande och som engångsinsättning. Det viktiga är att sparandet sker regelbundet, inte hur stort beloppet är i början.
Vad är skillnaden mellan en indexfond och en aktivt förvaltad fond?
En indexfond följer ett index och äger i princip alla bolag i det, vilket ger låga avgifter. En aktivt förvaltad fond försöker välja ut vinnare och undvika förlorare, och tar normalt ut en högre avgift för det. SPIVA-mätningarna från S&P har under över 20 år visat att de flesta aktivt förvaltade fonder underpresterat sina jämförelseindex. Det är historiska resultat och ingen garanti för framtiden. Som riktmärke för privat sparande anges en fondavgift under 0,4%.
Vad är en fondrobot?
En fondrobot är en tjänst som sätter ihop en fondportfölj åt dig utifrån din risknivå och sparhorisont, ombalanserar den och sköter månadssparandet. Lysa tar ca 0,3% till 0,4% totalt per år och har betyget 4.8/5 från över 3 800 omdömen på Trustpilot, men erbjuder inte enskilda aktier. Opti tar ca 0,7% till 0,8% och inkluderar råvaror för bredare riskspridning, med betyget 4.6/5 från över 1 900 omdömen.
Hur mycket tid kräver aktier jämfört med fonder?
Enskilda aktier kräver att du löpande följer bolagens utveckling och fattar egna beslut om när du köper och säljer. Fonder kräver mindre tid, särskilt med ett automatiskt månadssparande, men du behöver välja fond och då bevaka avgift, spridning och risknivå. Oavsett tillgångsslag är beteenderisk, till exempel att sälja i panik vid en nedgång, en vanlig fallgrop. Därför väljer många ett upplägg med lite löpande uppföljning.
Vad bör jag tänka på om jag vill köpa utländska aktier?
Jämför courtage och eventuella valutakostnader, eftersom de kan skilja mellan tjänster. Avanza har högre courtage vid storskalig utlandshandel än internationella lågprisaktörer. Nordnet beskrivs ha bra verktyg för nordisk handel, medan Levler har ett något smalare utbud av utländska aktier. Utländska aktier innebär samma risk för värdeminskning som andra aktier.
Behöver jag en buffert innan jag investerar?
Ja, en buffert bör finnas på plats först. Den hjälper dig att klara oförutsedda utgifter utan att behöva sälja under en nedgång. Betala också av dyra konsumtionslån innan du börjar investera. Pengar du behöver inom 0 till 3 år ska inte investeras utan ligga på ett bankkonto med insättningsgaranti.
Gäller insättningsgarantin mina aktier och fonder?
Nej. Insättningsgarantin gäller likvida pengar på konto och ersätter upp till 1 050 000 kr om aktören går i konkurs, men den skyddar inte pengar som är investerade i aktier och fonder. Investerarskyddet ersätter upp till 250 000 kr om aktören du investerar hos går i konkurs eller vid grovt slarv eller brottslighet, men det gäller inte när värdepapper har tappat i värde. Läs villkoren hos respektive leverantör.
Vilka aktier eller fonder ska jag välja?
Det är en individuell fråga som beror på dina mål, din sparhorisont och hur stora svängningar du tål, och den här sidan kan inte ge personliga råd om enskilda värdepapper. Du kan däremot jämföra avgift, spridning och risknivå (KID) mellan alternativ. Vill du ha personlig hjälp kan du vända dig till en licensierad finansiell rådgivare.
Sammanfattning
De viktigaste lärdomarna:
- En aktie är en ägarandel i ett enskilt bolag, och en fond är en korg med många innehav.
- Fonder sprider bolagsrisken men inte marknadsrisken. Kapitalet kan minska i värde i båda fallen.
- Aktier kräver mer tid och egna beslut, medan fonder kan skötas med ett automatiskt månadssparande.
- Fonder har en löpande avgift, oftast mellan 0,11% och 0,35% för breda globala indexfonder, medan aktier har courtage per affär.
- Buffert och sparhorisont kommer före valet av tillgångsslag.
- Ett vanligt exempel är en bred fondkärna med ett litet inslag av eget val, men upplägget ska anpassas efter dina förutsättningar.
För dig som vill kombinera aktier och fonder på en plattform finns båda hos Avanza.
För dig som föredrar att fonder väljs och ombalanseras åt dig finns fondroboten Lysa.
Investeringar innebär risk. Värdet på dina investeringar kan både öka och minska, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Informationen på den här sidan är allmän och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt hos tjänsteleverantören innan du öppnar konto.