Innehåll
- Vår rekommendation
- Jämförelse: Ledande tjänster för fonder och aktiehandel
- Vad du lär dig i den här guiden
- ETF och fond förklarat — från grunden
- Vad innebär ETF och fond — och vad innebär det inte?
- Vad kostar det att äga fond respektive ETF?
- Så väljer du rätt mellan ETF och fond
- Vanliga frågor
- Sammanfattning
Annonsinformation: Vi kan få ersättning om du öppnar konto eller tecknar en tjänst via länkarna på den här sidan.
En vanlig fond köps och säljs till en kurs som oftast räknas fram en gång per handelsdag. En ETF är också en fond, men den är noterad på en börs och handlas under dagen till löpande kurs, precis som en aktie. Det ger dig realtidshandel, men också kostnader som courtage och spread utöver den löpande avgiften.
Båda kan sprida risken över många bolag. Breda globala indexfonder har fondavgifter på cirka 0,11–0,35% per år och mellan 800 och 8 000 bolag. Oavsett val kan värdet både öka och minska, och utländska innehav kan innebära källskatt och valutaväxling.
Jämförelse: Ledande tjänster för fonder och aktiehandel
Tabellen jämför tjänster för fondsparande och börshandel, med fokus på det som påverkar kostnaden för ETF respektive fond. Börshandlade produkter handlas som aktier, så tjänstens courtage och utbud är avgörande. Kontrollera att den produkt du är intresserad av finns tillgänglig innan du väljer.
| Tjänst | Typ | Kontotyp | Kostnadsuppgifter | Bra att veta | Kundbetyg | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avanza | Nätmäklare | ISK | Gratis courtage upp till 50 000 kr | Stort utbud av fonder, men högre courtage vid storskalig utlandshandel | 4.6/5 (5 500+) | Se erbjudande |
| Nordnet | Plattform | ISK | Gratis månadssparande i indexfonder | Bra verktyg för nordisk handel, kan upplevas som mer tekniskt för helt oerfarna | 4.4/5 (4 200+) | Jämför avgifter |
| Levler | Spartjänst | ISK | 25% rabatt på fondavgifter | Smalare utbud av utländska aktier | 4.2/5 (600+) | Se erbjudande |
| Lysa | Fondrobot | ISK | Total avgift cirka 0,3–0,4% | Automatisk rebalansering, men går inte att välja enskilda aktier eller branschfonder | 4.8/5 (3 800+) | Se erbjudande |
| Opti | Fondrobot | ISK | Total avgift cirka 0,7–0,8% | Inkluderar råvaror och har en enkel mobilapp | 4.6/5 (1 900+) | Jämför avgifter |
Kundbetyg avser Trustpilot.
Vad du lär dig i den här guiden
I den här guiden går vi igenom:
- hur en ETF och en vanlig fond prissätts och handlas
- vad realtidshandel, courtage och spread betyder i praktiken
- hur källskatt på utländska ETF:er fungerar i princip
- skillnaden mellan svenska och globala placeringar
- hur du jämför kostnader och väljer rätt tjänst
ETF och fond förklarat — från grunden
En ETF och en vanlig fond har mycket gemensamt. Båda samlar pengar från många sparare och sprider dem över flera värdepapper. Skillnaden ligger i hur du köper och säljer dem och i vilka kostnader som uppstår på vägen.
Vanlig fond
Med en vanlig fond köper du andelar via fondbolaget, din bank eller en nätmäklare. Ordern genomförs till fondens kurs, som oftast räknas fram en gång per handelsdag. Du vet alltså inte exakt vilken kurs du får när du lägger ordern.
Fonder ger automatisk riskspridning, och en bred global indexfond kan äga mellan 800 och 8 000 bolag. Hos Avanza finns ett stort utbud av fonder att jämföra.
ETF (börshandlad fond)
ETF står för Exchange Traded Fund. Det är en fond vars andelar är noterade på en börs och handlas på samma sätt som aktier. Många ETF:er följer ett index, men inte alla. Kursen rör sig under hela börsdagen, och värdet kan både öka och minska.
Realtidshandel
Realtidshandel innebär att du under börsens öppettider ser köp- och säljkurser och att din order kan genomföras direkt till rådande kurs. Det ger kontroll över tidpunkten för affären, men det är ingen garanti för ett bättre resultat.
Flera sparguider pekar på att många småsparare får lägre utfall än de fonder de äger, eftersom de handlar vid dålig tidpunkt eller säljer i panik när marknaden faller. Fler möjligheter att handla kan alltså också öka risken för impulsbeslut.
Risk i båda fallen
Både ETF:er och vanliga fonder är placeringar där kapitalet kan minska i värde. Risken styrs av vad fonden innehåller, inte av om den är börshandlad. Fonder inom EU klassas på en riskskala från 1 till 7 i faktabladet KID, där breda aktiefonder ofta hamnar på nivå 5 eller 6.
Vad innebär ETF och fond — och vad innebär det inte?
Flera missförstånd kring ETF:er och fonder kan påverka både kostnader och förväntningar. Tabellen reder ut de vanligaste.
| Scenario | Stämmer? | Notering |
|---|---|---|
| En ETF är samma sak som en aktie | En ETF handlas som en aktie men är en fond som innehåller många värdepapper. Riskspridningen beror på vad den innehåller. | |
| En ETF är tryggare än en vanlig fond | Båda är placeringar där kapitalet kan minska. Risken styrs av innehållet, inte av handelsformen. | |
| Courtage gäller bara ETF:er | Courtage är en avgift per affär hos tjänsten. Fonder har dessutom en löpande fondavgift, och villkoren varierar mellan tjänster och kontotyper. | |
| Spread är en avgift som tjänsten tar ut | Spread är skillnaden mellan köp- och säljkurs. Den syns i kursen och inte som en egen rad på kontoutdraget. | |
| Källskatt försvinner om jag har ISK | Källskatt kan dras på utdelningar från utländska innehav innan pengarna når dig. Hur det påverkar dig beror bland annat på kontotyp och ETF:ens hemvist – se Skatteverket. | |
| Insättningsgarantin skyddar mina ETF:er och fonder | Insättningsgarantin gäller likvida pengar på konto, upp till 1 050 000 kr. Den gäller inte investerade pengar i fonder eller ETF:er. | |
| Investerarskyddet ersätter mig om värdet på mina fonder sjunker | Investerarskyddet kan ersätta upp till 250 000 kr om aktören går i konkurs eller vid grovt slarv eller brottslighet, men inte när värdepapper tappar i värde. | |
| Fler affärer ger bättre resultat | Möjligheten att handla under dagen är ingen garanti för bättre utfall. Varje affär kan ge courtage och spread. |
De tjänster som jämförs ovan omfattas enligt tillgängliga uppgifter av både insättningsgaranti och investerarskydd. Skyddet gäller alltså aktörens konkurs – inte hur dina placeringar utvecklas.
Se Avanzas fullständiga villkor
Vad kostar det att äga fond respektive ETF?
Den totala kostnaden består av flera delar. För en vanlig fond är det framför allt den löpande fondavgiften. För en ETF tillkommer kostnader vid handel, som courtage och spread.
| Segment | Avgiftsnivå | Notering |
|---|---|---|
| Breda globala indexfonder | Fondavgift cirka 0,11–0,35% per år | Mellan 800 och 8 000 bolag i breda globala fonder |
| Breda svenska indexfonder | Fondavgift cirka 0,17–0,32% per år | Omkring 300 bolag i breda svenska indexfonder |
| Fondrobot hos Lysa | Total avgift cirka 0,3–0,4% per år | Automatisk rebalansering |
| Fondrobot hos Opti | Total avgift cirka 0,7–0,8% per år | Inkluderar råvaror |
| Fonder hos Levler | 25% rabatt på fondavgifter | Rabatten gäller förvaltningsavgiften |
| ETF | Löpande avgift, courtage per affär och spread | Nivåerna varierar mellan produkter och tjänster |
Räkneexempel: fondavgiftens kostnad per år
Antaganden: 100 000 kr i en fond under ett år, avgiften dras löpande i fondens kurs, inga insättningar och inga andra kostnader. Illustrativt exempel — inte en prognos. Exemplet visar kostnad, inte avkastning.
| Fondavgift | Kostnad per år på 100 000 kr |
|---|---|
| 0,11% | 110 kr |
| 0,22% | 220 kr |
| 0,35% | 350 kr |
| 0,3–0,4% (fondrobot) | 300–400 kr |
| 0,7–0,8% (fondrobot) | 700–800 kr |
Skillnaden mellan en fondavgift på 0,11% och 0,35% blir 240 kr per år på 100 000 kr.
Faktorer som påverkar kostnaden
- Löpande avgift: fondavgiften eller ETF:ens löpande avgift dras i kursen och märks inte som en separat betalning.
- Courtage: en avgift per affär hos tjänsten. Den är främst aktuell vid börshandel, alltså när du köper och säljer ETF:er.
- Spread: skillnaden mellan köp- och säljkurs. Köper och säljer du direkt efter varandra betalar du i praktiken spreaden.
- Valutaväxling: kan tillkomma om produkten handlas i en annan valuta än kronor.
- Källskatt: kan dras på utdelningar från utländska innehav, se nedan.
- Kontotyp: hur du beskattas beror på om du sparar på ISK eller på ett annat konto.
- Antal affärer: varje affär kan ge courtage och spread, så många små affärer kan bli dyrare än få stora.
Courtage och spread i praktiken
Courtage tas ut per affär och varierar mellan tjänster och kontotyper. Avanza anger gratis courtage upp till 50 000 kr, medan Nordnet anger gratis månadssparande i indexfonder. Jämför alltid vilka villkor som gäller för just den produkt du är intresserad av.
Spread är skillnaden mellan det pris du kan köpa för och det pris du kan sälja för. Den syns i kursen och inte som en egen rad på kontoutdraget. Spreadens storlek varierar mellan produkter, och den bidrar till totalkostnaden vid varje affär.
Valutaväxling och utlandshandel
Handlas en ETF i en annan valuta än kronor kan valutaväxling tillkomma vid både köp och försäljning. Även courtaget kan skilja sig vid utlandshandel. Avanza anger att courtaget kan bli högre vid storskalig utlandshandel än hos internationella lågprisaktörer.
Jämför Avanzas villkor för utlandshandel
Källskatt på utländska ETF:er
Källskatt är skatt som kan dras på utdelningar från utländska bolag innan pengarna når dig. Det kan påverka en ETF på två sätt: i själva fonden, beroende på var den är hemmahörande, och för dig som ägare, beroende på kontotyp. Hur mycket som dras och om något kan återfås beror på reglerna i respektive land och i Sverige, och de ändras över tid.
Information om en ETF:s hemvist framgår av produktinformationen hos fondbolaget. På ISK beskattas du i stället enligt en schablonmodell, där skatten inte beror på varje enskild affär. Aktuella regler och nivåer finns hos Skatteverket.
Så väljer du rätt mellan ETF och fond
- Säkra en buffert först. Pengar som du kan behöva snart bör inte vara investerade. En buffert gör det lättare att sitta still när marknaden svänger.
- Klargör sparhorisonten. En vanlig tumregel i sparguider är att pengar du behöver inom 0–3 år hör hemma på ett bankkonto med insättningsgaranti, medan pengar du inte behöver på 10 år eller mer ofta placeras i breda indexfonder. Däremellan används ofta en kombination. Tumregeln är allmän och ersätter inte personlig rådgivning.
- Bestäm risknivån. Kapitalet kan både öka och minska. Titta på riskklassen från 1 till 7 i faktabladet KID.
- Välj geografisk bredd. Svenska eller globala placeringar? Se tabellen nedan.
- Bestäm hur du vill handla. Vill du kunna köpa under dagen är en ETF ett alternativ. Vill du automatisera ett månadssparande är fonder utbrett, men möjligheterna varierar mellan tjänster.
- Jämför totalkostnaden. Räkna med löpande avgift, courtage, spread och eventuell valutaväxling, med samma antaganden hos varje tjänst.
- Välj konto och tjänst. ISK nämns ofta som en bra utgångspunkt för många sparare. Kontrollera att tjänsten har den produkt du vill ha.
Svenska eller globala placeringar – så skiljer sig bredden
Bredd är en av de faktorer som sparguider lyfter som viktigast: ju fler bolag, desto mindre påverkan från ett enskilt bolag. Samma resonemang gäller oavsett om placeringen är en ETF eller en vanlig indexfond.
| Aspekt | Svenska indexplaceringar | Globala indexplaceringar |
|---|---|---|
| Antal bolag | Omkring 300 i breda svenska indexfonder, så få som 30 i smala varianter | Mellan 800 och 8 000 i breda globala fonder och ETF:er |
| Exempel på bredd | Smala svenska fonder kan vara avgiftsfria men är mindre breda | En bred global ETF kan ha 4 000 till 8 000 bolag, jämfört med cirka 1 000 i en typisk global fond |
| Spridning | En marknad | Många länder, branscher och storlekar |
| Valuta | Svenska bolag är noterade i kronor | Exponering mot andra valutor tillkommer |
| Fondavgift för breda fonder | Cirka 0,17–0,32% per år | Cirka 0,11–0,35% per år |
| Källskatt och valutaväxling | Mindre aktuellt vid rent svenska innehav | Kan bli aktuellt vid utländska innehav och handelsplatser |
Vanliga frågor
Vad är den största skillnaden mellan en ETF och en vanlig fond?
Den största skillnaden är hur de handlas. En ETF är noterad på börsen och handlas under dagen till löpande kurs, medan en vanlig fond köps och säljs till en kurs som oftast räknas fram en gång per handelsdag. Därför har en ETF kostnader som courtage och spread, medan en fond främst har en fondavgift. Båda sprider risken, och värdet kan både öka och minska.
Kan jag handla ETF:er i realtid?
Ja, en ETF handlas under börsens öppettider till löpande kurs, och du ser köp- och säljkurser medan du handlar. Vilka börshandlade produkter som finns beror på tjänsten. Realtidshandel ger kontroll över tidpunkten men ingen garanti för bättre resultat, och impulsaffärer kan bli kostsamma. Avanza anger gratis courtage upp till 50 000 kr.
Vad är spread?
Spread är skillnaden mellan köpkurs och säljkurs. Köper du en ETF och säljer den direkt efter betalar du i praktiken spreaden, även om priset i övrigt inte har rört sig. Den syns i kursen och inte som en separat avgift. Spreaden är en av flera kostnader vid börshandel, tillsammans med courtage och eventuell valutaväxling.
Betalar jag courtage när jag köper en ETF eller en fond?
Courtage är en avgift per affär hos tjänsten och är främst aktuell vid börshandel. En vanlig fond har i stället en löpande fondavgift. Villkoren varierar: Nordnet anger gratis månadssparande i indexfonder, Avanza anger gratis courtage upp till 50 000 kr och Levler anger 25% rabatt på fondavgifter. Läs tjänstens avgiftstabell för den produkt du vill köpa.
Vad är källskatt och påverkar den utländska ETF:er?
Källskatt är skatt som kan dras på utdelningar från utländska bolag innan pengarna når dig. Den kan påverka utländska ETF:er, och hur mycket beror på bland annat ETF:ens hemvist och din kontotyp. Reglerna ändras över tid, så titta på Skatteverkets aktuella information innan du handlar.
Skyddas mina fonder och ETF:er av insättningsgarantin?
Nej. Insättningsgarantin gäller likvida pengar på konto, upp till 1 050 000 kr. Investerarskyddet kan ersätta upp till 250 000 kr om aktören går i konkurs eller vid grovt slarv eller brottslighet. Ingen av dem skyddar mot att värdet på dina fonder eller ETF:er sjunker.
Är en ETF säkrare än en vanlig fond?
Nej, risken styrs av vad fonden innehåller och inte av om den är börshandlad. Båda är placeringar där kapitalet kan minska, och fonder inom EU riskklassas från 1 till 7 i faktabladet KID. Ju längre sparhorisont, desto mer tid har du att hantera svängningar, men det finns inga garantier.
Hur mycket pengar behöver jag för att börja?
Hos Avanza och Nordnet kan du investera så lite som 50 och 100 kr i många fonder. Månadssparande går hos de flesta tjänster att göra från 100 kr. Lysa kräver 100 kr för månadssparande och engångsinsättningar, och Opti 100 kr för månadssparande och 200 kr för engångsinsättningar. Säkra gärna en buffert innan du börjar investera.
Går det att månadsspara i en ETF?
Det beror på tjänsten. Månadssparande i fonder är utbrett och kan automatiseras med autogiro, medan möjligheten att automatisera köp av börshandlade produkter varierar. Regelbundet sparande sprider köpen över tid, men det skyddar inte mot att värdet minskar.
Vad är skillnaden mellan en ETF och en fondrobot som Lysa?
En ETF är en enskild produkt som du väljer och handlar på börsen. En fondrobot är en tjänst som sköter sparandet åt dig med automatisk rebalansering. Hos Lysa är totalavgiften cirka 0,3–0,4% och det går inte att välja enskilda aktier eller branschfonder. Kundbetyget är 4.8/5 (3 800+).
Ska jag välja svenska eller globala placeringar?
Det är individuellt och beror på dina mål, din sparhorisont och din risknivå, så det går inte att ge ett generellt svar. Skillnaden ligger i bredd: breda svenska indexfonder har omkring 300 bolag och breda globala mellan 800 och 8 000. För personlig vägledning kan du vända dig till en licensierad rådgivare.
Vilket konto passar för ETF:er och fonder?
ISK nämns ofta som en bra utgångspunkt för många sparare, och Avanza, Nordnet, Levler, Lysa och Opti erbjuder ISK enligt jämförelsen ovan. På ISK beskattas du enligt en schablonmodell i stället för på varje affär. Aktuella regler finns hos Skatteverket, och vilket konto som passar dig är individuellt.
Sammanfattning
- En ETF är en börshandlad fond som handlas i realtid som en aktie, medan en vanlig fond oftast prissätts en gång per handelsdag.
- Fonder har främst en löpande fondavgift, medan ETF:er även har courtage och spread vid handel.
- Källskatt och valutaväxling kan bli aktuellt vid utländska innehav, se Skatteverket för aktuella regler.
- Bredd spelar roll: breda svenska indexfonder har omkring 300 bolag och breda globala mellan 800 och 8 000.
- Både ETF:er och fonder innebär risk, och insättningsgarantin skyddar inte investerade pengar.
För den som vill jämföra båda alternativen på ett ställe är Avanza vår rekommendation. Nordnet är ett alternativ för dig som vill ha gratis månadssparande i indexfonder.
Investeringar innebär risk. Värdet på dina investeringar kan både öka och minska, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Informationen på den här sidan är allmän och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Avgifter och villkor ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt hos tjänsteleverantören innan du öppnar konto.